admin 
所有版权归中国经济网所有。
中国经济网新媒体矩阵
网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090）
上市（电子）储蓄国债：个人养老金产品范围再次扩大
2025年12月1日 05:52 来源：经济日报记者 Shokoma Haruyo
近日，财政部、中国人民银行联合发布《关于将（电子）储蓄国债纳入个人养老产品范围有关问题的通知》，明确自2026年6月起，符合条件的储蓄国债承销团成员将为个人养老基金账户投资者提供（电子）储蓄国债购买相关服务。由此，储蓄国债（电子版）将正式纳入集团个人养老金产品，扩大个人养老金的资产配置选择。个人养老产品不断拓展，储蓄为何债券“加入行列”？清华大学国家金融研究院院长田爽认为，主要有三点考虑。首先，储蓄国债具有风险低、收益稳定的优势，提高了个人养老金计划的吸引力和覆盖面。二是丰富个人养老金产品品种，打造覆盖低风险、中风险、高风险的完整梯度。三是个人养老金流向债券市场将适应长期养老金需求，优化国债投资者结构，增强耐心资本。储蓄债券长期以来一直是投资者的最爱。中山大学金融学院教授彭浩然表示，储蓄国债可以填补低风险产品的缺口，满足稳定养老金的需求。电子表格也易于操作和管理。这是发展养老金融、完善养老保险“第三支柱”的重要举措保险制度。养老“货架”不断更新，结合灵活便捷的政策设计，有望不仅满足养老的多样化投资需求，还能通过竞争推动市场更加成熟。中国社会科学院金融研究所研究员郭金龙表示，个人养老金产品的持续拓展非常重要。对于个人而言，拓展养老金资产配置渠道，适应不同风险偏好。对于行业来说，引导长期资金进入市场，为金融市场提供稳定的流动性，改善财务管理和财务状况具有重要意义。推动基金、保险等行业差异化创新。对于全社会来说，有利于积极应对老龄化，增强养老保障体系的韧性。 11月25日是《办法》正式实施三周年个人养老金制度。从产品结构上看，目前我们的储蓄存款、理财产品等种类较多，多种产品格局正在加速形成。全国社保公共服务平台数据显示，截至目前，共发行个人养老产品1245款，其中理财产品37款、储蓄产品466款、保险产品437款、基金产品305款。 “一篮子”产品种类繁多，但投资者如何选择呢？郭金龙表示，储蓄产品是资产组合的稳定器，安全性高、收益固定、流动性强，适合保守型投资者。理财产品风险中等偏低，收益略高于储蓄，多为净值型产品，适合稳定投资者。保险产品集保障与储蓄于一体，确保长期收益。基金产品涉及重大风险sk的短期波动性和高回报潜力，要求投资者有较强的风险承受能力和投资能力。由于系统设计和侧面优化及更新，开户规模持续增长。截至去年11月底，日本个人养老金账户数量超过7200万户。华东师范大学教授、中国综合养老融资研究中心主任陆京飞表示，储蓄国债的加入将降低认知门槛，优化资产配置，实现居民个人、制度建设和国家发展的共赢。展望未来，个人养老金健康长期发展需要在制度激励、产品供给、市场开拓等方面共同努力。天选提出优化税收优惠政策，让政策红利更加适用于不同群体，提高投资者信心加强金融教育，普及长期养老金投资理念。丰富产品种类，鼓励产品创新，考虑将更多符合条件的产品纳入“篮子”。推动个人养老金、基础养老金、企业年金等有效协作，实现养老保障协同效应。 （经济日报记者 尚晓 马春阳）
（编辑：王菊盆）